1Traspasar no es vender
Igual que ocurre con los fondos, mover acciones o ETF de un bróker a otro mediante un traspaso de cartera no supone vender: los títulos cambian de entidad depositaria y siguen siendo tuyos, con su antigüedad y su precio de compra intactos. No hay ganancia patrimonial y, por tanto, no hay nada que declarar por el traspaso en sí.
La alternativa —vender en el bróker antiguo y recomprar en el nuevo— sí genera un hecho imponible. Si acumulas plusvalías, esa operación puede costarte más en impuestos que años de comisiones.
2Dónde está la diferencia con los fondos
Los fondos tienen un régimen legal de traspasos con plazos tasados. Los valores cotizados, no. El traspaso de cartera es un servicio que las entidades prestan, con sus propios tiempos y sus propias tarifas, y ahí es donde aparecen las diferencias.
Lo habitual es que el bróker de origen cobre una comisión por cada valor traspasado, no una tarifa única. Una cartera con quince posiciones distintas puede salir sensiblemente más cara que una con tres, aunque el importe total sea el mismo.
Muchos brókeres asumen los costes del traspaso de entrada como promoción para captar clientes. Antes de pagar nada, pregunta en el bróker de destino si cubre la comisión que te cobrará el de origen. Es una práctica extendida y rara vez la ofrecen si no la pides.
3El dato que no puedes perder
Lo más importante de un traspaso de valores no es el dinero: es la información fiscal. El precio y la fecha de adquisición de cada título son los que determinan tu ganancia el día que vendas, y si se pierden por el camino te toca reconstruirlos tú ante Hacienda.
Antes de iniciar nada, descarga y guarda del bróker antiguo el historial completo de operaciones, los justificantes de compra de cada posición y el informe fiscal anual. Hazlo aunque la entidad prometa transmitirlo: recuperar un extracto de un bróker del que ya no eres cliente es notablemente más difícil.
4Cuándo conviene vender y recomprar
Hay casos en que el traspaso no compensa o no es posible:
- Carteras con pérdidas latentes. Vender puede permitirte aflorar minusvalías y compensarlas fiscalmente, algo que el traspaso no hace.
- Productos no traspasables. Algunos derivados, productos apalancados o valores de mercados exóticos no admiten traspaso entre depositarios.
- Carteras pequeñas y muy fragmentadas. Si la comisión por valor supera el importe de la posición, no tiene sentido.
Es una decisión con consecuencias fiscales, así que si las cifras son relevantes conviene contrastarla con un asesor antes de ejecutarla.
5El orden correcto
- Abre la cuenta nueva y déjala operativa antes de tocar la antigua.
- Descarga todo el historial fiscal del bróker de origen.
- Pide presupuesto por escrito de la comisión de traspaso de salida.
- Solicita el traspaso desde el bróker de destino, que es quien lo tramita.
- No cierres la cuenta antigua hasta que todos los títulos aparezcan en la nueva y hayas cobrado cualquier dividendo pendiente.
Si un valor reparte dividendo justo mientras se ejecuta el traspaso, puede acabar abonado en la cuenta antigua. Mantén la cuenta de origen abierta unas semanas más para no tener que reclamar importes pequeños a una entidad con la que ya no operas.
6Preguntas frecuentes
¿Cuánto tarda un traspaso de valores?
Bastante más que uno de fondos, y varía mucho según los mercados implicados. Cuenta con semanas más que con días, sobre todo si hay valores extranjeros.
¿Puedo operar mientras dura el traspaso?
Con los títulos en tránsito, no. Es un motivo más para no iniciarlo justo antes de un movimiento que tengas planeado.
¿Se traspasan también las divisas y el efectivo?
El efectivo suele transferirse aparte, como una transferencia normal. Confírmalo, porque algunas entidades solo traspasan títulos.
¿Y si mi bróker está fuera de España?
El traspaso entre entidades extranjeras es más complejo y la información fiscal muchas veces no viaja en formato español. Guardar tu propio historial se vuelve imprescindible.